在3月5日召開的十三屆全國人大二次會議上，總理所作的《政府工作報告》詳細指出，今年將實施更大規模的減稅，重點降低製造業和小微産業稅收負擔；決定從今年4月1日起，將製造業等工業現行16%的增值稅稅率降至13%。

對煙草工業而言，由於是高稅收工業，財稅政策的變化對工業的生存擴展具有重大影響。此次增值稅再調整將進一步減輕工業産業稅負，增加現金凈流量，釋放産業經營利潤空間，有利於工業進一步涵養稅源，修養生息。

由於此次增值稅稅率下調幅度較大，卷煙商品不含稅調撥價靜態調整後，有相當比重的四五類卷煙規格價錢將發生變化，有可能引發卷煙類別標準變化和消費稅調整。産業要及早謀劃應對，確保政策平穩落地，品牌平衡接續，享受減稅紅利。

一、增值稅稅率再次調整的基本情況

增值稅是我國第一大稅種，2018年全年增值稅為6.15萬億元，占全國稅收總收入比重約39%。詳細指出，今年將製造業等工業現行16%的稅率降至13%，將交通運輸業、建築業等工業現行10%的稅率降至9%；保持6%一檔的稅率不變，但通過采取對生產、生活性效勞業增加稅收抵扣等配套措施，確保所有工業稅負只減不增。今後還將繼續向推進稅率三檔並兩檔、稅製簡化方向邁進。

目前，我國的增值稅在2018年5月份調整為16%、10%、6%三檔，其中16%檔主要包括采掘、製造業，2018年增值稅大約3.56萬億元；10%檔主要包括交通運輸、公用事業、農林牧漁、房地產、建築裝飾，2018年增值稅大約1.78萬億元；6%檔主要包括金融效勞業、電信效勞業、信息效勞業，2018年增值稅大約1.25萬億元。

根據測算，2019年增值稅調整政策實施後，增值稅稅率每下調一個百分點，適用16%檔稅率的製造業將減稅2228億元，製造業增值稅稅率從16%下調至13%，理論上最多可以為製造業減稅6684億元。這次減稅，着眼“放水養魚”、增強擴展後勁並考慮財政可持續，是減輕産業負擔、激發市場活力的重大舉措，是完善稅製、優化收入分配格局的重要改革，是宏觀政策幫助穩增長、保就業、調結構的重大抉擇。

二、稅率調整對煙草産業的影響

增值稅屬於流轉稅，目前我國采用國際上通用的稅款抵扣法征收增值稅。即按照規定的稅率乘以商品（勞務）的銷售額計算出銷售稅額，然後再用規定的稅率乘以商品（勞務）的購進價錢計算進項稅額，最後將銷售稅額與進項稅額作差即是應交的增值稅稅額。同時，增值稅又是價外稅，所謂價外稅是指在商品銷售價款中不包含的稅，算收入的時候不在收入之中，抵減的時候也不記入成本。

對煙草工業産業來說，增值稅不計入産業的成本計算過程，對産業的盈利水平影響不大。但是16%稅率下調將通過減少製造業銷項稅，直接減輕煙草工業産業的稅負。然而，對於適用10%稅率的煙葉生產來說，16%稅率下調將會減少煙葉原料的進項稅抵扣，從而間接增加原料成本。銷項稅和進項稅會此消彼長，但銷項稅降低的幅度大於進項稅增加的幅度，因此煙草工業産業的稅負將減輕。

對煙草商業産業來說，收繳的增值稅最終都要上繳國家，而且增值稅調整前後進銷差是沒有變化的，因此影響程度不大。但是國家政策也明確，將通過采取對生產、生活性效勞業增加稅收抵扣等配套措施，確保所有工業稅負只減不增。因此，一系列引發的間接調整對增加煙草産業利潤空間和增加現金流必然會帶來正向影響。

按照煙草工業去年的做法，今年4月1日後的增值稅稅率調整仍將采用靜態調整的方式，即適用增值稅稅率調整後，現行卷煙含稅調撥價錢、含稅批發價錢保持不變，將按照新的稅率調整卷煙不含稅調撥價錢（交易價錢），並報請國家稅務總局同步進行卷煙計稅價錢調整。但即便是靜態調整，增值稅調整後，由於銷項稅下降幅度大於進項稅抵扣的減少，因此工業的稅負會減輕。詳細來說，有以下三方面影響：

1.煙草工業産業稅負下降，凈收益增加

增值稅稅率從16%降至13%，煙草工業産業增值稅稅負率可以降低2.29%（16%/1.16-13%/1.13=2.29%），收入可以增加2.3%（1/1.13-1/1.16=2.3%），但支撐生產的原材料成本也會相應提高。由於增值稅是價外稅，不計入産業的成本計算過程，所以對於産業的盈利水平沒有影響，但是由於産業的銷項稅會降低，而且降低的幅度大於進項稅增加的幅度，所以産業實際繳納的稅金會減少，稅負率會降低，最終可以增加産業的現金流量。

這種影響取決於原材料成本占商品成本的比重和毛利，一方面，原材料成本占商品成本越低，效益提高也就越明顯；另一方面，在中間投入相同時，産業的生產效率越高，最終產出越多，其增值稅稅負也會越低。2018年全國煙草工業産業不含稅調撥收入達到9000億元，測算增值稅稅率從16%下調為13%後，今年將使全國煙草工業增值稅減少170億元左右，同時為煙草工業産業分別帶來120-130億元左右的凈收益和現金流量。

2.對煙草商業産業影響不大

作為中間流通環節的煙草商業産業，增值稅只是代國家暫收的金額，最終都要上繳國家，所以對産業的最終盈利沒有太大影響。同時由於購進卷煙的含稅調撥價和銷售卷煙的含稅批發價都維持不變，所以增值稅稅率調整前後商業産業的進銷差是沒有變化的，發生變化的就是上繳國家的增值稅稅額減少了。而由於增值稅減少，對7%的城建稅和 3%的教育附加費會產生一定影響。另外，對卷煙消費者來說，因為增值稅稅率調整沒有降低卷煙零售價，所以卷煙消費者也享受不到什麼利益。而其他達成變化調整的商品，比如汽車、通話、汽柴油價錢也將隨增值稅下調而下調，能給消費者帶來利益。不過長遠來看，增值稅稅率調整有利於促進産業公平競爭，降低稅負有利於激發産業活力，今後進一步簡並稅率（16%和10%合並為12%）將更加有利於防止在高稅率工業出現“高征低扣”狀況，公平産業的製度待遇，影響肯定是積極正向的。

3.部分卷煙規格的價類會發生變化

由於煙草工業在此次增值稅調整中將采用靜態調整的方式，即現行卷煙含稅調撥價錢、含稅批發價錢保持不變，按照新的稅率調整卷煙不含稅調撥價錢，將使所有卷煙的不含稅調撥價錢從4月1日以後都有所提高。而目前卷煙的類別標準是依據不含稅調撥價錢，所以會造成一部分處於價類邊際的卷煙規格的價類發生變化。詳細如下：

（1）現行不含稅調撥價99.57元/條、98.94元/條、98.09元/條的二類煙，調整後不含稅調撥價錢將相應變為102.21元/條、101.57元/條、100.7元/條，從而價類變為一類煙。共涉及23個國產卷煙規格，都是零售價180元/條的高二類煙，2018年合計銷量39.77萬箱。也就是說現行零售價180元/條的高二類煙將全部變為一類煙。

（2）現行不含稅調撥價29.87元/條、29.62元/條的四類煙，調整後不含稅調撥價錢將相應變為30.66元/條、30.41元/條，從而價類變為三類煙。共涉及27個國產卷煙規格，都是零售價55元/條的四類煙，也就是說現行零售價55元/條的四類煙將全部變為三類煙，這些規格2018年合計銷量235.65萬箱，占四類煙總銷量的36.8%，其中有6個銷量超過10萬箱的大單品。

（3）現行不含稅調撥價16.49元/條的五類煙，調整後不含稅調撥價錢將變為16.93元/條，價類變為四類煙。共涉及19個國產卷煙規格，都是零售價30元/條的五類煙，將全部變為四類煙，這些規格2018年合計銷量94.09萬箱，占五類煙總銷量的比重高達65%，其中大部分是年銷量超過萬箱的低檔煙大單品。

由此可見，增值稅稅率調整後，現行零售價180元/條的二類煙將變為一類煙，現行零售價55元/條的四類煙將變為三類煙，現行零售價30元/條的五類煙將變為四類煙，只有調撥價最高的高三類煙調整後仍是三類煙。由此將給國產卷煙在價類分布上帶來局部較大變化：四類煙年銷量將從640萬箱左右減少到不到500萬箱，如果再加上部分商品提價“四轉三”，2019年四類煙銷量有可能降到400萬箱以下；五類煙年銷量將從145萬箱減少到50萬箱以下。這樣四五類煙規模急劇減少後，在分析上將失去意義，由此可能引發2019年工業將實施卷煙類別標準的重新調整，而價類標準調整又可能帶來消費稅稅率的調整。對此可能的一系列煙草財稅政策“連鎖反應”，各煙草産業要保持高度關註，緊盯政策變化，提前作出預案，未雨綢缪加強調整和應對。